.jpg)
"Najcenniejszym towarem, jaki znam, jest informacja." — Gordon Gekko
Inwestowanie w towary może być dla inwestorów sposobem na dywersyfikację portfeli i potencjalne zabezpieczenie przed inflacją.
Surowce są niezbędne dla różnych gałęzi przemysłu, od produkcji i budownictwa po energetykę i rolnictwo. W związku z tym są one jednymi z najczęściej wymienianych aktywów, a zmiany ich wartości mają ogromny wpływ na światową gospodarkę i rynki finansowe.
Czym dokładnie są te towary???
Towary to surowce lub produkty podstawowe, którymi handluje się na rynkach światowych. W zależności od ich cech fizycznych są one zwykle klasyfikowane jako towary twarde lub towary miękkie.
Towary twarde – zwykle wydobywane z Ziemi.
Energetyczne: ropa naftowa, gaz ziemny, benzyna, olej napędowy, węgiel;
Metale: złoto, srebro, miedź, aluminium, ruda żelaza, stal;
Zboża i nasiona oleiste: kukurydza, pszenica, soja, ryż, bawełna, kakao, kawa;
Towary miękkie – zwykle uprawiane lub produkowane w procesach rolniczych.
Produkty rolne: produkty mleczne, jajka, sok pomarańczowy, bawełna, wełna;
Zwierzęta gospodarskie i mięso: bydło, świnie, wołowina, wieprzowina, drób;
Produkty leśne: tarcica, celuloza, papier;
Najczęściej wymienianymi towarami na świecie są:
Ropa naftowa: Ropa naftowa jest towarem będącym najbardziej aktywnym przedmiotem handlu na świecie, z dziennymi wolumenami obrotu w milionach baryłek. Ropa naftowa jest kluczowym surowcem w transporcie, produkcji i produkcji energii, a jej cena jest ściśle obserwowana jako wskaźnik globalnej aktywności gospodarczej.
Złoto: Złoto jest jednym z metali szlachetnych będących przedmiotem najpowszechniejszego handlu, a wolumen obrotu zależy zarówno od popytu inwestycyjnego, jak i zastosowań przemysłowych. Złoto jest często postrzegane jako bezpieczna przystań i zabezpieczenie przed inflacją, co czyni je popularnym w okresie niepewności gospodarczej.
Miedź: Miedź jest niezbędnym metalem przemysłowym mającym szeroki zakres zastosowań, w tym w budownictwie, elektronice i transporcie. Ceny miedzi są często postrzegane jako wiodący wskaźnik aktywności gospodarczej, ponieważ popyt na ten metal zwykle rośnie w okresach wzrostu gospodarczego.
Soja: Soja jest jednym z najczęściej sprzedawanych towarów rolnych, wykorzystywanym głównie do produkcji pasz dla zwierząt, oleju jadalnego i biopaliw. Różne czynniki wpływają na ceny nasion soi, warunki pogodowe, plony i światowy popyt.
Kukurydza: Kukurydza jest kolejnym ważnym towarem rolnym wykorzystywanym w szerokiej gamie produktów spożywczych i przemysłowych. Na ceny kukurydzy wpływają warunki pogodowe, plony i polityka rządu dotycząca biopaliw.
Kraje z największą ilością towarów
Żaden kraj nie może twierdzić, że ma najwięcej towarów, ponieważ są one wydobywane i produkowane w wielu różnych regionach świata. Jednak niektóre kraje są znane z obfitości niektórych towarów ze względu na ich zasoby naturalne i położenie geograficzne.
Jako przykład należy wymienić:
Kanada - bogata w zasoby naturalne, w tym ropę naftową, gaz ziemny, złoto, miedź, nikiel i drewno.
Brazylia - główny producent kilku towarów, w tym soi, kawy, cukru, soku pomarańczowego i rudy żelaza.
Arabia saudyjska - jeden z największych na świecie producentów i eksporterów ropy naftowej, dysponujący znacznymi zasobami ropy naftowej i gazu ziemnego.
Australia - główny producent wielu towarów, w tym węgla, rudy żelaza, złota, aluminium i gazu ziemnego.
Demokratyczna Republika Konga - jeden z największych na świecie producentów miedzi i kobaltu oraz znacznych ilości złota i diamentów.
Kluczowi gracze na globalnym rynku handlarzy towarami
Światowy rynek handlarzy towarami obejmuje szereg kluczowych graczy z różnych branż zaangażowanych w produkcję, handel, dystrybucję i marketing towarów.
Niektórzy z głównych graczy na światowym rynku handlu towarami to:
Glencore jest jedną z największych na świecie globalnie zdywersyfikowanych firm zajmujących się zasobami naturalnymi. Firma produkuje i sprzedaje szereg towarów, w tym metale, minerały i produkty energetyczne.
Rio Tinto Group to anglo-australijska międzynarodowa firma zajmująca się poszukiwaniem, wydobywaniem i przetwarzaniem zasobów mineralnych Ziemi.
Mercuria Energy Group Ltd jest międzynarodową firmą handlową działającą w szerokim spektrum światowych rynków energii, ropy naftowej, produktów rafinacji ropy naftowej, produktów petrochemicznych, gazu ziemnego, LNG, energii, suchych ładunków masowych, emisji dwutlenku węgla, frachtu, metali nieszlachetnych i towarów miękkich.
Cargill to międzynarodowa korporacja zajmująca się produkcją i handlem produktami rolnymi, w tym zbożami, nasionami oleistymi i paszami dla zwierząt.
The Archer-Daniels-Midland Company, powszechnie znana jako ADM, to amerykańska międzynarodowa korporacja zajmująca się przetwórstwem żywności i handlem towarami, założona w 1902 roku. Produkuje składniki i aromaty do żywności i napojów, suplementów, pasz dla zwierząt i innych.
Louis Dreyfus Company B.V., zwana także Louis-Dreyfus Group, jest francuską firmą handlową zajmującą się rolnictwem, przetwórstwem spożywczym, transportem międzynarodowym i finansami.
Branża surowcowa obejmuje różnorodne firmy, od dużych międzynarodowych korporacji działających w całym łańcuchu wartości towarów po małe i średnie firmy koncentrujące się na określonych towarach lub regionach. Branża obejmuje również instytucje finansowe, takie jak firmy handlujące towarami i banki inwestycyjne, które zapewniają finansowanie i usługi zarządzania ryzykiem dla firm zajmujących się produkcją towarów i handlem nimi.
Rynek towarowy
Rynek towarowy to rynek finansowy, na którym handluje się surowcami lub produktami podstawowymi. Jest to również złożony i dynamiczny sektor, który odgrywa kluczową rolę w światowej gospodarce. Jak każda branża, musi stawić czoła wielu wyzwaniom i możliwościom, dostosowując się do zmieniających się warunków rynkowych, postępu technologicznego i otoczenia regulacyjnego.
Oceńmy, jakie trudności możemy napotkać w tej branży.
Zalety i wady
Branża surowcowa podlega wahaniom podczas recesji lub pogorszenia koniunktury na rynku i niepewności, w tym wahań cen towarów, zagrożeń geopolitycznych i zakłóceń w łańcuchu dostaw. Ryzyka te mogą mieć znaczący wpływ na firmy działające w branży, a także na gospodarki, które w dużym stopniu opierają się na eksporcie towarów.
Zalety | Wady |
Dywersyfikacja: Towary umożliwiają inwestorom dywersyfikację portfeli poza akcje i obligacje, potencjalnie zmniejszając ogólne ryzyko. | Zmienność: Ceny towarów mogą być niestabilne i podlegać nagłym zmianom z powodu wydarzeń geopolitycznych, czynników podaży i popytu itp. Może to utrudnić inwestorom przewidywanie przyszłych ruchów cen i może prowadzić do znacznych strat. |
Zabezpieczenie przed inflacją: Towary historycznie zapewniały zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ ich ceny zwykle rosną wraz z inflacją. Może to pomóc w ochronie siły nabywczej inwestorów i utrzymaniu wartości ich portfela w czasach inflacji. | Brak dochodu: w przeciwieństwie do akcji lub obligacji, towary nie generują dochodu, więc inwestorzy muszą polegać wyłącznie na wzroście cen w celu uzyskania zwrotu. Oznacza to, że inwestorzy mogą potrzebować trzymać aktywa przez dłuższy czas, aby zobaczyć znaczące zyski. |
Popyt globalny: Towary cieszą się często dużym popytem na całym świecie, szczególnie w krajach rozwijających się, co może zapewnić inwestorom możliwości czerpania zysków ze wzrostu na rynkach wschodzących. | Brak kontroli: W przeciwieństwie do innych rodzajów inwestycji, takich jak inwestycje w nieruchomości, inwestorzy w towary mają niewielką kontrolę nad aktywami bazowymi i nie mogą wpływać na ich wartość. Oznacza to, że polegają na siłach rynkowych w celu ustalenia ceny towaru. |
Optymalizacja portfela: Dodanie towarów do portfela może pomóc zoptymalizować ogólny profil ryzyka i zwrotu. Surowce mają zwykle niską korelację z innymi klasami aktywów, co oznacza, że mogą zachowywać się inaczej niż akcje i obligacje w innych warunkach rynkowych, potencjalnie zmniejszając ogólne ryzyko portfela. | Spekulacyjny charakter: niektórych inwestorów przyciągają towary ze względu na ich potencjał generowania wysokich zwrotów, ale inwestowanie w towary jest często spekulacyjne i może skutkować znacznymi stratami. Towary mogą być przedmiotem baniek i spekulacji cenowych, co prowadzi do nagłych i gwałtownych spadków cen. |
Aktywa materialne: W przeciwieństwie do akcji i obligacji towary są aktywami materialnymi, co oznacza, że inwestorzy mogą je fizycznie posiadać i przechowywać. Może to spodobać się niektórym inwestorom, którzy wolą inwestować w aktywa, które mogą zobaczyć i dotknąć. | Koszty przechowywania i transportu: niektóre towary, takie jak metale szlachetne, wymagają przechowywania i transportu, co może zwiększyć koszt posiadania aktywów. Może to również zwiększyć złożoność inwestowania w towary. |
Potencjał wysokich zwrotów: niektóre towary, takie jak metale szlachetne, mogą generować wysokie zwroty w długim okresie, szczególnie w czasach niepewności gospodarczej. Na przykład podczas recesji lub pogorszenia koniunktury na rynku inwestorzy mogą zwrócić się w stronę złota jako bezpiecznej przystani, podnosząc jego cenę. | Ograniczony dostęp do rynku: Niektóre towary mogą być trudno dostępne dla inwestorów detalicznych, ponieważ wymagają specjalistycznej wiedzy i dostępu do określonych rynków. Może to utrudniać inwestorom dywersyfikację portfeli za pomocą towarów. |
Warto również wziąć pod uwagę ograniczony dostęp do rynku. Dostęp do niektórych towarów dla inwestorów detalicznych może być trudny, ponieważ wymagają one specjalistycznej wiedzy i dostępu do określonych rynków. Może to utrudniać inwestorom dywersyfikację portfeli za pomocą towarów.
Co wpływa na ceny towarów?
Szereg czynników, w tym dynamika podaży i popytu, wydarzenia geopolityczne, wzorce pogodowe, wahania kursów walut i polityka rządu, może wpływać na ceny towarów.
Przyjrzyjmy się niektórym krytycznym aspektom mającym wpływ na ten sektor.
Podaż i popyt — ich nierównowagi są kluczowymi czynnikami kształtującymi ceny towarów. Jeśli istnieje nadwyżka podaży lub słaby popyt na towar, ceny prawdopodobnie spadną. I odwrotnie, ceny prawdopodobnie wzrosną, jeśli istnieje ograniczona podaż lub silne zapotrzebowanie na towar.
Wydarzenia geopolityczne — takie jak wojny, niestabilność polityczna i spory handlowe, mogą zakłócać globalne łańcuchy dostaw towarów i wpływać na ceny. Na przykład sankcje nałożone na głównego producenta ropy naftowej lub zakłócenia na szlakach żeglugowych mogą prowadzić do niedoborów dostaw i wyższych cen.
Pogoda — susze, powodzie i huragany mogą mieć wpływ na plony i poziom dostaw towarów rolnych. Złe warunki pogodowe mogą również wpływać na produkcję i dystrybucję energii, prowadząc do zakłóceń w dostawach i wyższych cen.
Wahania walutowe — zmiany kursów wymiany mogą wpływać na ceny towarów, czyniąc je mniej lub bardziej kosztownymi dla kupujących w różnych regionach. Na przykład umacniający się dolar amerykański może sprawić, że towary wyceniane w dolarach będą droższe dla kupujących w innych walutach.
Polityka rządowa — takie jak dotacje, cła i regulacje mogą wpływać na ceny towarów. Na przykład dotacja rządowa na produkcję kukurydzy może zwiększyć podaż i obniżyć ceny, podczas gdy cło na import stali może zmniejszyć podaż i zwiększyć koszty.
Jak inwestować w surowce
Istnieje kilka sposobów inwestowania w towary, z których każdy ma zalety i wady. Oto niektóre z najczęstszych metod:
Własność fizyczna: inwestorzy mogą kupować i fizycznie posiadać towary, takie jak złoto lub srebro, za pośrednictwem dealerów lub brokerów. Pozwala to inwestorom na trzymanie przedmiotu jako środka trwałego, ale wiąże się to również z kosztami przechowywania i bezpieczeństwa.
Kontrakty futures: Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać kontrakty futures na giełdach towarowych, takich jak Chicago Mercantile Exchange (CME) lub New York Mercantile Exchange (NYMEX). Kontrakty futures pozwalają inwestorom obstawiać przyszłą cenę towaru i mogą być wykorzystywane do celów zabezpieczających lub spekulacyjnych.
Fundusze giełdowe (ETF): fundusze ETF umożliwiają inwestorom kupowanie udziałów w funduszu, który śledzi cenę określonego towaru lub koszyka towarów. Zapewnia to ekspozycję na przedmioty bez fizycznej własności, ale wiąże się również z opłatami za zarządzanie i ryzykiem błędów śledzenia.
Fundusze wspólnego inwestowania (Mutal funds): pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na towary, ale poprzez zdywersyfikowany portfel akcji i obligacji związanych z towarami. Zapewnia to ekspozycję na towary bez bezpośredniej własności lub kontraktów futures.
Akcje oparte na towarach: Inwestorzy mogą również inwestować w spółki produkujące lub dystrybuujące towary, takie jak wydobycie lub ropa naftowa. Zapewnia to pośrednią ekspozycję na towar i wiąże się z ryzykiem związanym z inwestowaniem w akcje.
Inwestując w towary, należy wziąć pod uwagę swoje cele inwestycyjne, tolerancję ryzyka i strategię inwestycyjną. Towary mogą być niestabilne i wiązać się z ryzykiem, w tym brakiem kontroli nad aktywami bazowymi i charakterem spekulacyjnym. Dlatego ważne jest, aby dokładnie zbadać i zrozumieć rynek oraz podstawowe czynniki, które mogą wpływać na ceny towarów. Dobrym pomysłem jest również dywersyfikacja inwestycji w różne klasy aktywów w celu zminimalizowania ryzyka. |